Western Digital в прошлом квартале столкнулась с последовательным ростом выручки на некоторых направлениях
Поскольку реструктуризация с разделением бизнеса по типу выпускаемых накопителей у Western Digital запланирована на вторую половину следующего года, отчётность за минувший квартал она предоставила в прежней форме. Выручка хоть и сократилась на 26 % в годовом сравнении до $2,75 млрд, последовательно выросла на 3 %. В облачном сегменте выручка последовательно сократилась на 12 %, в клиентском выросла на 11 %, а в потребительском увеличилась сразу на 14 %.
Разумеется, подобную динамику Western Digital постаралась представить в качестве сигнала к дальнейшему улучшению ситуации на рынке твердотельной памяти и жёстких дисков, а потому на текущий квартал сформировала благоприятный прогноз, подразумевающий последовательный рост выручки до $2,95 млрд по середине диапазона, а также значительное увеличение нормы прибыли с текущих 3,6 до 11,5 % в самом оптимистичном варианте. Надо сказать, что именно норма прибыли в прошлом квартале, который в календаре производителя был первым в 2024 фискальном году, пострадала от наблюдаемых на рынке тенденций больше всего. Если год назад она составляла 26,3 %, то в прошлом квартале рухнула до 3,6 %. Чистые убытки по итогам прошлого квартала достигли $443 млн, хотя последовательно они даже сократились с $478 млн.
Компании удалось при этом сократить операционные расходы на 5 % последовательно до $555 млн и на 19 % в годовом сравнении. Выручка WD в облачном сегменте последовательно сократилась на 12 % до $0,9 млрд, а в годовом сравнении она упала на 52 %. В клиентском сегменте была отмечен последовательный рост выручки на 11 % до $1,1 млрд, но год к году снижение достигло 7 %. Наконец, в сегменте потребительской электроники выручка компании выросла последовательно на 14 % до $0,7 млрд, а в годовом сравнении прирост измерялся 8 %.
На направлении поставок твердотельной памяти в ёмкостном выражении поставки последовательно выросли рекордно, на 26 % последовательно и на 49 % год к году. В семействе накопителей WD_Black поставки твердотельных накопителей в ёмкостном выражении более чем удвоились, а удельная ёмкость одного накопителя выросла более чем на 50 % по сравнению с предыдущим годом. Твердотельная память определяла более половины всей выручки WD в прошлом квартале — $1,556 млрд. За год она уменьшилась почти на 10 %, данный вид деятельности приносит убытки уже третий квартал подряд, в минувшем они достигли $161 млн. Норма прибыли в этом сегменте достигла отрицательного значения в 10,3 %.
В сегменте жёстких дисков в прошлом квартале почти половину объёмов поставок в сегменте nearline формировали модели объёмом 26 Тбайт с технологией записи UltraSMR. Скоро должны пройти квалификацию накопители объёмом 28 Тбайт, а в перспективе компания готова вывести на рынок накопители объёмом 40 Тбайт. Выручка WD от реализации жёстких дисков в минувшем квартале ограничилась $1,194 млрд против $2,014 млрд годом ранее, снижение измерялось 40 %. В ёмкостном выражении поставки жёстких дисков последовательно сократились на 5 %. Прибыль от реализации жёстких дисков достигла $273 млн, а норма прибыли составила вполне приличные 22,9 %. По сути, всё испортила убыточность бизнеса по выпуску твердотельных накопителей, поскольку в целом по компании норма прибыли сократилась с прошлогодних 26,3 до 3,6 %.
В облачном сегменте WD сократила объёмы поставок жёстких дисков с 8,6 до 5,3 млн штук, в клиентском — с 3,4 до 2,6 млн штук, а в потребительском — с 2,7 до 2,5 млн штук, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Всего поставки жёстких дисков всех типов сократились с 14,7 до 10,4 млн штук. Средняя цена реализации жёсткого диска сократилась с $125 до $112, но последовательно она выросла с $99.
